Der Magdalenagrund gehörte zu den kleinsten Vorstädten Wiens. Seine Gassen waren eng, finster und meist winkelig. Entstanden ist er um 1700 auf Grundstücken „niederhalb Gumpendorf, genannt im Saugraben“. Katharina Poll, die Witwe des Bürgermeisters Niklas Poll, hatte sie schon 1383 der Bruderschaft der Maria-Magdalena-Kapelle auf dem neuen Karner zu St. Stephan geschenkt. Bis Ende des 17. Jahrhunderts bestand das Gebiet größtenteils aus Weingärten und verstreut liegenden Hütten. 1683 wurde es von den Osmanen verwüstet, danach legte man die Weingärten als Ackerland an.

Ab 1698 verkaufte Simon Wahrer lange, schmale Streifen zur Erbauung von Häusern. Er besaß dort ausgedehnten Grund und hatte dafür die Einwilligung der Grundherrschaft, der Maria-Magdalena-Kapelle. Damit begann eine unglaubliche Grundspekulation. 1756 erhielt die Vorstadt den Namen Magdalenagrund. Als die Kapelle 1781 abbrannte, ging die Grundherrschaft an den staatlichen Religionsfonds. Ende des 18. Jahrhunderts kam sie von dort an die Gemeinde Wien.

Im Volksmund hieß die Vorstadt „das Ratzenstadel“, und ja, das Ratzenstadel, nicht der. Der Name dürfte von den Serben, auch Raizen genannt, stammen, die dort ihre ersten Wohnstätten in Wien hatten. Im Stiftungsbrief von Joseph Johann Edler von Tepsern taucht noch das Synonym „Magdalenengrund oder Razen“ auf.

Die linke Zeile der Kaunitzgasse behielt lange das malerische Aussehen der Vorstadt am Mariahilfer Berg. Es gab Giebelhäuser von dörflicher Art. Die heutige Kaunitzgasse Nr. 7 ist der letzte Rest des Ratzenstadels. Schön anzusehen war das alles, aber es waren durchwegs dürftige Häuser. Ihre Bewohnerinnen und Bewohner waren arm, meist Taglöhner.

Anfang des 20. Jahrhunderts nahm man die „Regulierung“ in Angriff. Die Dürergasse wurde verlegt, 1902 eröffnete man die Eggerthgasse. Der Hohe Steig, ein typisches Ratzenstadelgässchen, ging in der Dürergasse auf. Nach dem Zweiten Weltkrieg begann die Sanierung des Gebiets. Ihr fiel der überwiegende Teil des desolaten, aber malerischen Baubestands zum Opfer. Anfang der 1960 Jahre war, bis auf die heutige Kaunitzgasse Nr. 7 das Ratzenstadl also fast vollständig verschwunden.